История Fannie и Freddie ударила по фондам по обе стороны Атлантики.

Опасения, связанные с возможным банкротством двух крупнейших американских компаний по ипотечному кредитования Fannie и Freddie, привело к масштабным продажам в финансовом и банковском секторах как в США, так в Европе и Японии.

Акции на Wall Street снова потерпели поражение на минувшей неделе, причем падение индекса S&P 500 составило 1,9% и происходит 6-ю неделю подряд (наиболее продолжительный период снижение за последние 4 года). Основное давление на рынок оказала история с двумя крупнейшими национальными институтами, специализирующимися на ипотеке, а также стремительный рост цен на нефть к новым историческим вершинам в области 147 долларов за баррель.

Акции Fannie и Freddie оказались под давлением масштабных продаж на этой неделе на опасениях, что капитализация компаний недостаточна для того, чтобы справиться с текущим ипотечным кризисом. По словам аналитиков, падающие цены на недвижимости и растущий спрэд по ставкам кредитования усиливают вероятность того, что компаниям потребуется дополнительное финансирование. Акции Freddie и Fannie рухнули на 50% прежде, чем восстановиться. Акции JPMorgan подешевели на 3,9%, Bank of America – на 3,1%, а Lehman Brothers – на 16,6%.

Индекс жилищного строительства S&P 500 упал на 3,4% до минимального уровня за последние 7 лет. Финансовый сектор потерял 2,6% и с момента достижения пика в феврале 2007 года, потерял более половины стоимости. Рост цен на нефть оказало давление на сектор потребительских товаров и компании, потребляющие энергоресурсы. Акции Wal-Mart упали на 1,6%, в то время как акции Dillard’s – на 7,4%.

Среди корпоративных новостей стоит отметить отчет Alcoa, опубликованный во вторник. Данные превзошли прогнозы аналитиков, что помогло акциям компании укрепиться на 5,7%. В пятницу General Electric также опубликовал отчет по итогам II квартал. Акции GE за неделю выросли в цене на 2,8%. Акции MasterCard взлетели на 1,6% на сообщении, что компания будет внесена в список S&P 500. Акции пивоваренной компании Anheuser-Busch подорожали на 8,6% по сообщении о том, что бельгийский конкурент InBev повысил свое предложение по поглощению до 70 долларов за акцию.

Европейский фондовый рынок также не смог порадовать инвесторов: британский индекс FTSE 100 завершил неделю в районе 5,261.6 (минимальный уровень с октября 2005 года). Спекуляции относительно того, что правительство США допустит банкротство двух крупнейших национальных компаний по ипотечному кредитования, нанесли удар по финансовому сектору по обе стороны Атлантики. Акции Royal Bank of Scotland рухнули на 8,6% на опасениях, что продажа страхового подразделения банка не принесет желаемого результата. На 1,9% подешевели акции HBOS. Акции Barclays упали в цене на 5,9%.

Продажи также наблюдались в телекоммуникационном секторе, где акции крупнейшего оператора мобильной связи Vodafone упали на 4,6% на ожиданиях, что компании придется уплатить налоги в размере более 4 млрд. долларов (что в два раза превышает раннее заявленную сумму) в случае, если правительство Индии выиграет дело по длительному спору относительно покупки Hutchison Essar.

Японский индекс Nikkei 225 демонстрирует падение 5-ю неделю подряд, потеряв 1,5% до 13,039.69. В начале недели Банк Японии заявил, что экономическая ситуация в стране с апреля ухудшилась в 8-ми из 9-ти самых основных регионов на фоне удорожания энергоресурсом и других сырьевых материалов. Акции Toyota Motor упали на 2,2% после того, как второй в мире по величине автопроизводитель заявил, что выпустит меньшее количество грузовиков, поскольку рекордно высокие цены на нефть в США сократили спрос на данный вид транспорта. Акции Nissan Motor подешевели на 2,9%, а акции Honda Motor – на 1,1%.

Продажи в банковском секторе продолжались на фоне опасений, связанных с ипотечным кризисом в США. Акции Sumitomo Trust & Banking отступили на 3,5%, а Chuo Mitsui Trust – на 2,5%. Согласно оценкам экспертов JPMorgan Chase & Co., в настоящий момент вероятность того, что центральный банк Японии к концу года поднимет свою учетную ставку на 25 пунктов до 0,75% составляет 17%.