ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

Помните, мы приводили пример, как получить прибыль на валютном рынке с рублем и долларом? И мы подвели итог там, что рубль не подходит для операций на валютном рынке! Тогда какие валюты использовать для операций? Ведь в мире существует около 175 валют, и какие лучше использовать в целях спекуляций? Давайте разберем этот вопрос.

На валютном рынке всего 11 валют подходят для таких операций, так как они обладают самой высокой ликвидностью и, соответственно, проблем с их покупкой или продажей, а так же с частотой изменения их курса проблем не бывает.

Все валюты принято обозначать по стандарту ISO — 4217:

USD — доллар США (US Dollar) (на финансовом жаргоне — back, green back)

EUR — единая европейская валюта (Euro)

GBP — английский фунт стерлингов (Great Britan Pound) (на финансовом жаргоне — cable, так как первая операция проведенная по купле-продаже валюты электронным способом, иными словами по кабелю, была именно с фунтом)

CHF — швейцарский франк (Swiss Franc) (swiss, swissie — швейцарец, жаргон)

JPY — японская йена (Japanese Yen)

AUD — Австралийский доллар (Australian Dollar)

CAD — Канадский доллар (Canadian Dollar)

NZD — Новозеландский доллар (New Zealand Dollar)

DKK — Датская крона (Denmark Kroner)

NOK — Норвежская крона (Norway Kroner)

SEK — Шведская крона (Sweden Kronor)

SGD — Сингапурский доллар (Singapore Dollar)

ZAR — Южно-Африканский рэнд (South Africa Rand)

Чем же обусловлена такая популярность и высокая ликвидность этих валют? Существует такое понятие как валюта контракта. Пример: две африканские страны торгуют между собой нефтью, в каждой из них своя местная валюта, но стоимость нефти они выражают в долларах, поэтому, чтобы одна страна купила у другой, ей сначала надо поменять свою местную валюту на доллары, а потом только совершить закупки. Еще пример: когда мы с вами говорим об иномарках, мы разве называем стоимость в рублях? Нет, мы говорим доллары или сейчас евро, и сами авто-дилеры закупают за доллары, а продают все равно за рубли. Таким образом, получается высокая ликвидность этих валют, так как 80% всего международного товарооборота в мире выражается в одной из этих валют.

Как и любой товар, валюты имеют цену, ее называют котировкой (валютный курс) — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

На Международном валютном рынке принято, что любая валюта котируется против доллара США. Пример: 1 евро стоит сейчас 1.22 доллара.

Но возникает вопрос: а можно ли выразить доллар в евро, и совершить операцию по этой цене? НЕТ, так нельзя, так как на рынке существует определенная жесткая стандартизация контрактов, или их называют валютными парами:

• AUD/USD
• EUR/USD
• GBP/USD
• NZD/USD
• USD/CAD
• USD/CHF
• USD/DKK
• USD/JPY
• USD/NOK
• USD/SEK
• USD/SGD
• USD/ZAR

Это основные валютные пары. Основными их называют, так как участвует доллар США. Как видно, принято часть валютных пар выражать в долларах, а часть наоборот. Подразделяются эти выражения на прямые и обратные котировки.

Прямая котировка — показывает, какое количество долларов США содержится в единице национальной валюты. Примером таких котировок являются EUR/USD или GBP/USD.

Обратная котировка — показывает, какое количество национальной валюты содержится в одном долларе, например, USD/JPY или USD/CAD.

Национальной считается та валюта, чью цену (котировку) мы рассматриваем по отношению к доллару. На рассмотренных примерах — это евро, фунт стерлингов, японская йена и швейцарский франк.

Ну, а если мы захотим совершить операцию, например, за фунты купить швейцарские франки, возможно ли это сделать напрямую или только через имеющемся валютные пары? ДА, возможно, так как существуют кроме основных валютных пар так называемые кросс-курсы. Примеры самых популярных кросс-курсов:

• AUD/CAD
• AUD/CHF
• AUD/JPY
• AUD/NZD
• CAD/CHF
• CAD/JPY
• CHF/JPY
• EUR/AUD
• EUR/CAD
• EUR/CHF
• EUR/GBP
• EUR/JPY
• EUR/NZD
• GBP/CHF
• GBP/JPY
• NZD/JPY

Давайте детально разберем что представляет собой валютная пара на примере. В торговом терминале или в информационном канале в разделе "котировки валют" вы всегда увидите такую запись:

EUR/USD = 1.2245 — это означает что 1 EUR стоит 1.2245 доллара.

Любая валюта, стоящая в левой части от черточки, принимается за единицу, и именно ее стоимость выражается в валюте стоящей справа. Валюту слева называют базовой, справа котируемой.

Обратите внимание, что стоимость выражается не в центах, а в сотых частях цента. Это тоже принятое правило на валютном рынке, минимальное изменение цены, соответственно, будет 0,0001 или 1 сотая цента. Такое изменение называют 1 базовым пунктом или просто пункт (point). Это справедливо для всех валютных пар, кроме пар, где есть японская йена, там минимальное изменение или пункт составляет 1 сотую йены, т.е. пример: USD/JPY = 106.75.

Давайте вспомним любой обменный пункт. На табло, где написаны обменные курсы, всегда есть две цены. Какие? Правильно, на покупку и на продажу! То же самое и на Международном валютном рынке. Так как банки (брокеры) должны что-то зарабатывать на том, что они дают нам возможность совершать операции на валютном рынке. Разница между покупкой и продажей как раз и есть заработок банка (брокера) и носит название — спред (spread). Соответственно, если посмотреть на торговый терминал, то мы увидим следующую запись:

EUR/USD = 1.2245 / 1.2250

Это означает — что по цене 1.2245 мы сможем совершить продажу EUR и это называется бид (bid), а по цене 1.2250 совершить покупку EUR — эта часть имеет название аск (ask).

Операция покупки тоже имеет название — бай (Buy) и продажа — сэл (Sell).

Если Вы совершаете покупку, то вашу операцию называют — длинная позиция (long position), если продаете, то операция называется — короткая позиция (short position).

И на всех финансовых рынках со времен их основания принято называть тех участников, которые совершают покупки — "Быками" (Bull), а тех кто продает — "Медведями" (Bear).

Теперь Вы можете себе представить, сколько забирает себе обменный пункт. Пример: в банке сейчас 1 доллар стоит 28.47 / 28.56 руб., т.е. за 28.47 вы можете продать, за 28.56 купить доллары. Если представить по условиям валютного рынка, то стоимость должна изменяться до 1 сотой копейки, значит, получится, что спред составляет в данном случае 900 пунктов!!! А в компании TeleTRADE всего 3! Теперь Вы видите, почему нельзя совершать операции через обменные пункты и банки.

Как и на любом организованном рынке, на Международном валютном рынке торговля ведется стандартными контрактами — лотами. Лот — это минимальное не делимое количество товара (валюты), которое можно купить или продать на рынке. 1 лот на Международном валютном рынке составляет 100000 единиц базовой валюты. Вспомните, базовая валюта — это та валюта, которая стоит в левой части валютной пары. Пример: GBP/USD — стандартный лот составляет 100000 GBP, есть исключение, например, по GBP/CHF лот составляет 150000 единиц.

Ну, вот теперь Вы точно скажите, все было интересно, но где же взять 100000 иностранной валюты — это очень много. Это возможно только банкам или крупным компаниям.

Не спешите делать такие выводы!

Да, действительно, раньше не было возможности частным инвесторам, за малым исключением, совершать операции на Международном валютном рынке как раз из-за огромного объема стандартного лота. Но в наше время брокеры совместно с банками разработали специальную систему, которая позволяет совершать сделки на рынке, не обладая такими огромными средствами! Эта система называется — система маржинальной торговли.

В чем ее суть? А вот в чем.

К примеру, Вы открываете счет в банке маркет-мейкер и переводите на свой торговый счет залоговый депозит (его еще называют маржинальное обеспечение), который во много раз меньше, чем стандартный лот.

Под этот залоговый депозит банк будет Вас просто кредитовать каждый раз, как только Вы захотите совершить операцию! При этом вся прибыль, которую Вы заработаете со стандартного лота, будет зачисляться вам на этот счет.

А так как банк Вас кредитует только на сумму залогового депозита, то потерять больше, чем у Вас на счете, Вы не сможете. Причем для удобства есть четкий коэффициент соотношения залога и количества предоставляемого на этот залог кредита. Этот коэффициент называется — кредитное плечо. В компании TeleTRADE оно составляет 1:100 (или 1:200 по желанию клиента), т.е. если Вы открываете счет на 5000$, Вы сможете оперировать 500000$, в 100 раз больше.

Под каждую валютную пару есть свое количество залоговых средств для открытия 1-го лота, и зависит оно от стандартного лота. К примеру для EUR/USD, где стандартный лот составляет 100 000, залог будет 1000 EUR, для GBP/CHF, соответственно, 1500 GBP и так далее.

Подробная таблица на странице http://www.teletrade.ru/tradett/conditions/forex

---

Материал предоставлен компанией TeleTRADE