ПРАВИЛА УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ

Есть множество вопросов, которые возникают, когда Вы начинаете торговать на финансовых рынках. Например: сколько вложить в сделку? Весь капитал или только его часть? Если часть, то какую? Какой риск наиболее приемлем для работы на финансовых рынках? И так далее.

На все эти вопросы можно найти ответы в этом разделе. И самое главное, чтобы вы все время задавали себе эти вопросы и отвечали на них в любой сделке на валютном рынке. Так как управления капиталом и определение риска играет одну из самых важнейших мест в работе валютного спекулянта. Без ответа — как управлять капиталом — торговать на валютном рынке мы категорически не рекомендуем!

Возьмем самый простой пример: два спекулянта совершают одни и те же сделки на одной и той же валюте по одним и тем же сигналам. У них у каждого одинаковые капиталы. Первый решил вложить в сделку весь депозит и не устанавливать никаких защитных ордеров. Второй воспользовался правилами управления капиталом и вложил в сделку всего 10% от капитала и поставил ордер на закрытие позиции с убытком (Stop Loss) на таком ценовом уровне, что при закрытии сделки брокером по этому ордеру он получит убыток в размере 5% от всего капитала.

Допустим, рынок в первом варианте изменился в прибыльное положение, и оба спекулянта заработали на этой сделке, но так бывает не всегда.

Во втором варианте рынок двинулся в неблагоприятном направлении. Второй спекулянт получит всего лишь 5% убытка, и спокойно будет искать момент для повторного входа, в котором он, скорее всего, получит прибыль и покроет 5% убыток. А что с первым? А первый, скорее всего, попадет в две очень частые ситуации, в которые попадают все, кто не выполняет или игнорирует правила управления капиталом: он либо получит огромный убыток, либо окажется в подвешенном состоянии, так как убыток есть, но где и когда закрыть позицию или вообще ее не закрывать, а подождать когда рынок пойдет в нужном направлении, спекулянт решить не может. Все эти раздумья превращают торговлю в гадание на "кофейной гуще", и ожидать положительных результатов в таком случае не стоит!

Торговля на валютном рынке — это не гадания, не игра как в казино: повезет — не повезет, это строгий прогноз и расчет, только так можно получить хорошие результаты. Управление капиталом позволяет сделать очень важные расчеты в Вашей торговле.

1. Общая сумма вложенных в одну сделку средств не должна превышать 50% от суммы общего капитала.

Это правило очень простое и предупреждает нас о том, что максимум, который можно вложить в одну сделку или сделки не должен превышать половины капитала, который мы используем для торговли на валютном рынке.

2. Норма риска для каждой сделки, в которую спекулянт вкладывает свои средства, не должна превышать 5% общей суммы его капитала.

Это правило оговаривает рекомендуемый риск в каждой сделке на валютном рынке, не рисковать больше, чем 5%. Но это правило корректируется, например, в случае, если торговый капитал маленький, или Вы используете специальную тактику торговли, в которой предусматривается увеличение риска, но обязательно увеличение риска продумано с определенной целью.

3. Определение уровня Stop Loss.

Давайте рассмотрим, как рассчитать уровень Stop Loss или ордера на закрытие позиции с убытком? Для этого существует простая формула:

Сначала вы определяете, какой риск Вы должны заложить в данной сделке, допустим, 5%, как во втором правиле. Затем рассчитать, сколько в долларах составляет 5% от вашего капитала.

Пример: Валюта EUR/USD, капитал = 10000$, стоимость одного пункта = 10$, риск в сделке 5%, открываем 1 лот.

Тогда количество пунктов для Stop Loss = (10000$ * 5%) / 10 = 50

4. Определения соотношения прибыли/убытки

Расчет Stop Loss — это очень важный момент, но у нас есть еще один ордер на закрытие позиции — Take Profit, ордер на закрытие позиции с прибылью. Каким образом рассчитывать его?

Тут все гораздо проще: первым всегда рассчитывается Stop Loss, а от него уже вычисляют Take Profit по определенным соотношениям. Эти соотношения считают от 1:2 и выше. Т.е. Ваша прибыль в сделке всегда должна закладываться не менее, чем в 2 раза больше, чем заложенный убыток.

В примере с EUR, если взять минимальное соотношение 1:2,Take Profit у нас получится равный 50*2=100 пунктов.

Мы сейчас рассмотрели расчет Take Profit и Stop Loss исходя из риска, который Вы определили для Вашей сделки, но есть очень важное замечание по этим двум пунктам: главным в расчете Take Profit и Stop Loss является текущая рыночная ситуация, а правила управления капиталом обязательным дополнением.

Пример: боковая тенденция, в точки А Вы решили совершить покупку. Заложили определенный риск в сделку, рассчитали Stop Loss, он получился, к примеру, на уровне В. Можно ли такую сделку открыть?

НЕТ, такую сделку ни в коем случае открывать нельзя, так как цены могут легко вернуться к линии поддержки и задеть такой Stop Loss, и Вы сделаете свой убыток высоко вероятным, а надо, наоборот, чтобы в сделках убытки всегда имели наименьшую вероятность! Поэтому либо надо изменить риск, который Вы заложили в эту сделку, либо количество лотов, чтобы Stop Loss получился больше и вышел за пределы линии поддержки (пример, уровень С).

То же самое и с Take Profit. Уровень Е маловероятный в данной ситуации, а Take Profit надо всегда делать высоковероятным. Если по расчетам из управления капиталом получается уровень, такой как Е, то необходимо либо менять параметры сделки (уменьшать количество лотов, менять риск и так далее), либо отказаться от сделки. Приемлемый уровнем Take Profit, например: уровень D.

5. Правила открытия позиций:

а) открывайтесь только при наличии одного основного и не менее одного дополнительного сигнала;

б) при открытии обязательно заранее сформулируйте и запишите на бумаге:

• время входа в рынок
• валютную пару
• тип операции: Sell или Buy
• количество лотов
• цену входа в рынок
• цену, по которой закрываем прибыльную позицию Take Profit
• цену, по которой закрываем убыточную позицию Stop Loss

Ведение записей при торговле на валютном рынке — это очень полезная привычка. Записывайте все и как можно больше, это поможет Вам анализировать Ваши действия.

6. Правила закрытия позиций:

• при получении расчетной прибыли по Take Profit
• при получении расчетных убытков по Stop Loss
• при появлении неожиданных фундаментальных событий, противоречащих Вашим прежним прогнозам

7. Используйте в торговле плавающий Stop Loss (Trailing Stop)

Смысл этой тактики очень прост: при открытии позиции Вы устанавливаете только Stop Loss. Если цена пойдет против Вас, то сработает Stop Loss, и Вы получите запланированный убыток. Если цена пойдет в ту сторону, в которую Вы прогнозировали, то через определенное время, когда цена уйдет от цены открытия Вашей сделки, Вы переставляете Stop Loss на цену открытия сделки. В таком случае, если рынок резко развернется и пойдет против Вас, Вы получите 0 прибыли и никаких убытков! Если рынок и дальше будет продвигаться в Вашу сторону, то Вы как бы за ним передвигаете и Stop Loss до тех пор, пока он не сработает, но у вас уже будет получаться прибыль.

---

Материал предоставлен компанией TeleTRADE